新華社特邀經(jīng)濟(jì)分析師 馬忠普
一、今年一季度國際市場(chǎng)鋼產(chǎn)量增長緩慢，市場(chǎng)沒有出現(xiàn)鋼材資源的壓力
國際鋼鐵協(xié)會(huì)(IISI)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，在2008年頭3個(gè)月中，世界粗鋼產(chǎn)量比2007年同期增長了5.6%，達(dá)到3.407億噸，實(shí)際增產(chǎn)1870萬噸。其中1-3月份歐盟27國粗鋼產(chǎn)量為5333.8萬噸，同比下降1.3%；獨(dú)聯(lián)體粗鋼產(chǎn)量為3218.9萬噸，同比增長3.9%；北美粗鋼產(chǎn)量為3447.2萬噸，同比增長7.2%；亞洲粗鋼產(chǎn)量18900.9萬噸，同比增長7.5%。
扣除中國因素后， 1-3月份全球粗鋼產(chǎn)量為2.157億噸，同比增長4.07％，實(shí)際增加粗鋼產(chǎn)量886萬噸。不過3月份國際粗鋼產(chǎn)量為7464.3萬噸，同比增長2.6%；低于1季度的平均鋼產(chǎn)量的增長幅度。
圖表1：全球粗鋼產(chǎn)量增長情況
單位：千噸
資料來源：IISI
2008年第一季度中國鋼產(chǎn)量比去年同期增長了8.6%。達(dá)到1.249億噸。同比實(shí)際增加粗鋼產(chǎn)量984萬噸。我國今年三月粗鋼產(chǎn)量同比增長11.5%。1-3月我國粗鋼產(chǎn)量同比增長8.6%表明：盡管2008年我國粗鋼生產(chǎn)的增幅明顯低于去年，但我國仍然是世界粗鋼產(chǎn)量增長最快的國家。也是帶動(dòng)今年3月世界粗鋼產(chǎn)量增長的主要因素。需要說明的是：從2004年以來，國際市場(chǎng)粗鋼需求平均每年增加3500萬噸-4500萬噸。2007年國際市場(chǎng)粗鋼表觀消費(fèi)資源增加4592萬噸。其中，國際鋼產(chǎn)量增加2730萬噸，中國凈出口增加1862萬噸。按著今年一季度國際市場(chǎng)增加產(chǎn)量886萬噸計(jì)算，全年可增加粗鋼產(chǎn)量3500萬噸。
如果今年中國鋼材出口不增加，僅僅保持去年的實(shí)際出口水平，國際市場(chǎng)很有可能由于需求回落而面臨一定的資源壓力。從2004年以來我國鋼材凈出口平均每年增加2300萬噸。2007年由于下半年出口回落，全年凈出口實(shí)際增加1862萬噸。但從去年四季度以來中國鋼材出口已經(jīng)回落到每月只有400多萬噸的水平。今年1月出口414萬噸、2月出口311萬噸，3月出口416萬噸看，今年一季度的鋼材出口保持了去年四季度的出口水平。鋼協(xié)副會(huì)長羅冰生說：今年實(shí)際鋼材出口量將比去年減少2000萬噸。反映的就是這個(gè)出口趨勢(shì)。
圖表2：中國鋼鐵進(jìn)出口情況
單位：千噸
資料來源：海關(guān)部署
如果2008年國際市場(chǎng)鋼材需求增加2000萬噸，面對(duì)國際市場(chǎng)鋼材需求增長趨勢(shì)。2008年中國鋼材出口同比不但不增加，反而減少。盡管國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)目前還沒有轉(zhuǎn)好的跡象，但國際鋼材市場(chǎng)今年鋼材資源壓力不大的局面短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生大的變化。實(shí)際上國際市場(chǎng)許多地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)鋼材庫存小幅回落的趨勢(shì)。2008年國際鋼材需求因經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素影響出現(xiàn)了明顯的增幅回落，同時(shí)中國鋼材出口也出現(xiàn)明顯的回落。世界鋼鐵供需平衡關(guān)系并沒有出現(xiàn)資源壓力。
二、2季度國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅上漲
從目前美國次貸風(fēng)險(xiǎn)演變的國際金融風(fēng)險(xiǎn)；從石油、糧食、鐵礦石價(jià)格大幅攀升正在增加的全球通貨膨脹壓力；從美國經(jīng)濟(jì)增長衰退到零點(diǎn)幾的增速，歐洲經(jīng)濟(jì)將從去年的3.9%降到今年的2.6%。而英國等老歐盟成員國將從去年的2.8%降到今年的1.5%看：世界經(jīng)濟(jì)增長正面臨減速的趨勢(shì)。這必然影響今后一個(gè)時(shí)期世界鋼鐵需求增長出現(xiàn)明顯的回落。盡管國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)目前還沒有轉(zhuǎn)好的跡象，但國際鋼材市場(chǎng)今年鋼材資源壓力不大的局面短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生大的變化。
今年國際社會(huì)鋼材需求增長很可能在去年4600萬噸的基礎(chǔ)上回落到2000萬噸左右。這也會(huì)導(dǎo)致今年世界鋼鐵需求增長在連續(xù)多年快速增長中，出現(xiàn)一個(gè)明顯的年度增幅回落。這雖然不代表世界鋼鐵需求的長期變化趨勢(shì)，但畢竟2008年國際市場(chǎng)鋼鐵需求回落。實(shí)際上今年一季度國際鋼材市場(chǎng)除了少數(shù)地區(qū)面臨進(jìn)口增加的壓力外，價(jià)格大幅上漲的動(dòng)力并不是鋼材需求旺盛，供給不足。而是在鋼材庫存較低的有利條件下，鋼鐵企業(yè)從連續(xù)幾年鋼鐵市場(chǎng)供需關(guān)系演變趨勢(shì)思維中所得出的對(duì)未來市場(chǎng)信心的普遍增強(qiáng)。
今年世界鋼材需求和供給雙雙增幅回落，國外鋼鐵供需平衡關(guān)系沒有發(fā)生大的變化，甚至一些地區(qū)庫存出現(xiàn)小幅回落，這是5月國際鋼鐵市場(chǎng)能夠保持價(jià)格上漲走勢(shì)的一個(gè)重要原因。
同時(shí)鐵礦石、焦煤、廢鋼價(jià)格的大幅上漲帶來的成本大幅上漲的壓力也推動(dòng)國際鋼材市場(chǎng)價(jià)格的繼續(xù)上漲。實(shí)際上今年不僅鐵礦石價(jià)格上漲65-70%，焦煤價(jià)格也由每噸98美元增至300美元。漲幅超過200%，焦炭?jī)r(jià)格已經(jīng)突破500美元/噸。
正是這個(gè)原因，伴隨4月國際鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲的趨勢(shì)，歐、美鋼鐵企業(yè)大幅提高了2季度的鋼材出廠價(jià)格。其中北美地區(qū)扁平材價(jià)格上漲幅度高達(dá)180-250美元/噸。線材出廠價(jià)格提高了175美元。美國市場(chǎng)熱軋薄板的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)上漲到1000美元/噸，冷軋板價(jià)格上漲到1100美元/噸。日本新日鐵也宣布從新的財(cái)年開始，簽訂長期合同的客戶必須接受在上一財(cái)政年度鋼材產(chǎn)品價(jià)格平均平均775.3美元/噸的基礎(chǔ)上再提高35-40%的價(jià)格漲幅。
圖表3：全球鋼材價(jià)格指數(shù)
資料來源：CRU
不過僅僅認(rèn)為成本上升導(dǎo)致鋼材價(jià)格上漲是不全面的。實(shí)際上市場(chǎng)資源壓力不大也是鋼材價(jià)格上漲的重要原因。鋼價(jià)上漲與成本上升從來就是相互影響的。
就市場(chǎng)景氣度而言，受經(jīng)濟(jì)衰退影響，也許目前北美的鋼材市場(chǎng)景氣度最差。但受原料漲價(jià)，成本上升壓力。借助于目前國際市場(chǎng)資源壓力不大的市場(chǎng)環(huán)境，鋼廠還是成功地提高了5月的鋼材出廠價(jià)格。國際鋼材市場(chǎng)價(jià)格漲幅之大終于暴露出它瘋狂的一面。也增加了今年世界經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和鋼鐵市場(chǎng)相互影響的復(fù)雜性。而這種現(xiàn)象只有從國際通貨膨脹的背景中才能看清今年世界經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和鋼鐵市場(chǎng)相互影響的復(fù)雜性。在一體化市場(chǎng)條件下，國際鋼鐵供給資源略顯不足和價(jià)格大幅攀升的走勢(shì)必然影響中國鋼材的出口增加和國內(nèi)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。
(關(guān)鍵字：鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格)
