“今年以來鋼材價格下跌明顯，原燃料價格高位，企業效益大幅下滑，部分企業現金流緊張。”中國鋼鐵工業協會副會長兼秘書長姜維，對一季度鋼鐵行業的表現作出上述總結。

根據統計局的數據，今年1-2月，黑色金屬冶煉和壓延加工業虧損146.1億元，較去年同期增虧45.1億元，成為25年以來鋼鐵行業最差開年業績。

不少已經披露一季報的鋼廠也多是虧損或利潤下滑：首鋼股份（000959.SZ）一季度虧損2430萬元，中信特鋼(000708.SZ)凈利潤13.6億元，同比下降8.14%。

在上述會議上，不少鋼廠將行業開年的挑戰歸因于房地產等傳統用鋼行業需求恢復不足，以及原燃料價格持續高位。不過，也有多位行業人士指出，目前國內鋼鐵業存在嚴重的結構性產能過剩，在未來鋼材消費總量下降的預期下，產能治理也需要新機制。

需求不足

春節以來，鋼材市場快速下行，鋼鐵行業普遍陷入“增產但虧損”的局面，1-2月噸鋼虧損87元。

進入3月份，鋼價繼續大幅下跌，進而開始帶動進口鐵礦等原料價格的下跌。

對于開年以來的市場下行，中鋼協認為主要動因源于需求不足，房地產市場持續下行，基礎設施建設強度放緩，導致下游需求啟動緩慢。

事實上，這樣的情況并非今年才有。姜維就在會上指出，中國的鋼產量已經連續四年保持在十億噸以上，但表觀消費首次連續三年下降，且首次跌破前期高點。今年1—2月，全國累計粗鋼產量1.68億噸，同比增長1.6%，全國折合粗鋼表觀消費量1.53億噸，同比減少153萬噸，又下降1.0%。

“從最新統計的3月上旬數據看，鋼協重點統計鋼鐵企業的鋼材庫存量1952萬噸，環比增加150萬噸，增長8.4%；比去年同期增長10.3%，處于歷史高位。”姜維進一步表示，企業庫存水平與銷售利潤率存在明顯正相關，庫存越高，銷售利潤率越低，盡快降庫存是行業保效益的現實首要任務。

“目前鋼鐵企業面臨較為明顯的結構化供需矛盾，多地鋼協都在呼吁鋼廠控產或減產，在雙碳戰略大背景下，國內鋼鐵行業已進入新的減量周期，而供需層面的品種結構化調整將成為鋼企的主要抓手。”機構分析人士對記者指出。

品種分化

機構人士所說的“品種結構化調整”，與目前鋼材下游需求的變化不無關系。

華菱鋼鐵在線上交流時回應，目前下游行業需求出現明顯分化，造船、風電、壓力容器等需求保持穩定，地產需求疲弱，帶動建筑用鋼需求偏弱，汽車需求趨穩，工程機械、家電需求無明顯變化。

姜維也在會上提到，目前鋼材產品結構調整明顯加速，短期內房地產仍是拖累鋼鐵需求的主要因素，而船舶行業高速發展，1-2月份全國造船完工量826萬載重噸，同比增長95.4%。此外，通過大規模設備更新和消費品以舊換新政策，也將帶動中高端鋼材消費量年增長800萬噸以上，拉動不銹鋼、電工鋼等品種的消費。

3月1日，國務院審議通過《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》。其中提到聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業，大力推動生產設備、用能設備、用能設備、發輸配電設備等更新和技術改造。

“以舊換新政策能夠刺激消費需求和帶動相關投資，汽車和家電更新換代有巨大的市場空間，可以帶動鋼鐵尤其是板材需求的增長，”鞍鋼股份營銷中心營銷策劃室經理安宇預計。

而對于房地產的主要用鋼建筑鋼材來說，業內普遍認為需求仍難有明顯改善。

機構人士就對記者預計，下半年建筑鋼材市場的需求仍將明顯減弱，以制造業為主的下游行業則將保持較好增長態勢，今年板材市場將呈供需兩旺。整體來看，預計2024年國內鋼材消費量將較2023年下降約2000萬-3000萬噸，其中過剩品種主要集中在建筑鋼材和部分普通材。下半年鋼價平均水平將有望高于上半年，但全年均價仍在行業平均成本線下方震蕩運行。

納入全國碳市場

機構人士認為，目前我國鋼鐵業的主要問題仍是產業集中度低，結構性過剩嚴重。

根據相關機構的最新統計數據，截至2023年，我國前十大鋼鐵企業的產量占全國產量的比重仍不到50%，甚至還不如2002年時的45.6%高。產業分散之下，一旦市場有所好轉，鋼廠就有復產沖動，導致產能過快釋放，加重供需失衡。

“建議國家有關部委和鋼鐵工業協會借鑒煤炭行業的有關限產政策措施，鋼鐵企業應嚴格按照核定的產能組織生產，主管部委嚴格按照核定的能耗、工業用水、廢氣、固廢和碳排放等指標進行考核，謹防鋼鐵行業因產能產量過剩陷入‘死亡螺旋’，即鋼價下跌，原料價格下跌，成本支撐不夠，鋼價繼續下跌，鋼廠持續虧損。”機構人士對記者表示。

姜維也認為，近年來鋼鐵行業主要呈現“高產量、高成本、高庫存、低需求、低價格、低效益”的“三高三低”特征，原因主要在于供給端產量彈性釋放過大，對上游原料端價格產生支撐，對鋼材價格產生抑制。對此中鋼協一直呼吁鋼鐵企業堅持“三定三不要”原則（以銷定產，不要把現金變成庫存；以效定產，不要產生經營性“失血”；以現定銷，不要把現金變成應收款），此外，國家有關部門也在籌劃將鋼鐵行業納入全國碳排放權交易市場，從而倒逼鋼鐵企業節能降碳、低碳轉型。

據記者了解，目前生態環境部正在組織鋼鐵行業的碳排放核算指南、核查指南，以及配額分配的各種技術準備工作。今年下半年，鋼鐵行業也將開展企業碳排放數據報送及月度存證工作。

“未來鋼材的消費總量下降是必然趨勢，因此產能治理也需要新機制，逐步形成既有環境、能效、碳排放政策約束，又有行業自律、政府監管，符合市場規律的、有利于導向產業轉型升級和優勝劣汰的、有保障、有彈性的供需平衡調節新機制。”中鋼協執行會長何文波指出。

(關鍵字：鋼材價格 黑色金屬 原燃料 房地產 基礎設施 鋼材消費)