大家早上好，假期臨近尾聲，國際油價突然崩盤了！

昨日，沙特阿拉伯、俄羅斯先后發表聲明，稱為維護市場穩定，兩國將繼續自愿減產石油至年底。

沙特阿拉伯表示，將在11月份繼續自愿減產100萬桶/日，直到12月底，下月會再次對減產決定進行審查。根據沙特阿拉伯能源部聲明，該國11月和12月的產量將約為900萬桶/日。沙特能源部稱，該措施旨在加強OPEC+成員國維持石油市場穩定和平衡的努力。俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克也表示，本月將維持30萬桶/天的原油出口削減，并重申計劃在今年年底前持續抑制出口。諾瓦克表示，俄羅斯將于下月再次審查其石油供應并考慮進一步削減或增加產量，具體取決于市場形勢。

消息公布后油價未漲反跌，WTI原油日內跌幅達2.0%，布倫特原油日內跌幅達1.5%。

美股盤中，上周EIA原油庫存數據出爐。最新數據顯示，上周EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存為13.2萬桶，前值-94.3萬桶；EIA汽油庫存增幅錄得2022年1月7日當周以來最大；EIA戰略石油儲備庫存為2023年6月9日當周以來最高；美國除卻戰略儲備的商業原油進口621.5萬桶/日，較前一周減少101.4萬桶/日。

數據公布后，國際油價跌幅擴大，WTI原油日內大跌4.00%，布倫特原油日內下跌3.88%，美國汽油期貨跌幅擴大至5%，歐洲石油和天然氣指數勢將創下5個月來最大單日跌幅，現跌2.5%。

截至今晨收盤，WTI原油收跌5.61%，報84.22美元/桶，創去年9月以來最大單日跌幅。布倫特原油收跌5.62%，報85.81美元/桶。

金融博客零對沖表示，由于全球利率長期預期上升，近幾天市場情緒惡化，導致油價暴跌。盡管沙特和俄羅斯重申將繼續維持減產政策到年底，但市場情緒惡化壓倒了對實際供應緊縮的擔憂。美國國內原油產量保持在每日1290萬桶的水平，同時鉆井數量持續下降。然而，汽油需求繼續下滑，上周的周平均和四周平均水平都明顯低于2022年的水平。

中信期貨分析師楊家明表示，宏觀方面，前期市場計價美國經濟軟著陸，但年內或仍有一次加息，軟著陸預期可能被打破，衰退風險概率提升。通常美元指數與油價格負相關，但近期出現罕見同向上漲，暗示兩者至少有一個定價出現偏差，偏差的原因或來自原油基本面。此外，高盛表示美國政府關門的可能性已上升至90%，美股跌、銅跌、美元漲且原油漲，暗示了原油基本面出現強力支撐，但很顯然這種偏離較難持續。從基本面看，國內中秋國慶長假出行帶動油品消費預期，市場近期關注美國原油交割地庫欣庫存低位的問題，由于美國原油持續維持高出口水平，煉廠保持高開工率，盡管供應處于高位但仍出現庫欣庫存持續下降的情況，市場擔憂庫存繼續下降或引發國際油價上漲。事實上，美國煉廠即將進入檢修旺季，汽油需求將季節性回落，庫欣能否繼續大幅去庫仍有變數。俄羅斯限制燃料出口，柴油市場供應中斷擾動仍多，但近期隨著玉米、豆油價格回落，汽柴油裂解價差跟隨回落，市場認為俄羅斯限制燃料出口可能是短期事件。

“近期原油一枝獨秀持續上漲，但宏觀市場壓力較大。原油在極端庫欣庫存行情引發的做多熱情下一枝獨秀上漲，較其他大類資產運行出現偏差。極端行情導致波動較大，原油上方空間不確定性高，極端行情過度樂觀后已經帶來反轉，未來關注看跌期權等的交易機會。”楊家明說。

(關鍵字：WTI原油 布倫特原油 國際油價 天然氣)