一、國際礦業開發需要組建企業合作的集團軍，增強國際競爭力

在基金炒作大宗商品推升通脹的背景下，在現實的國際鐵礦石爭奪中，中國鋼鐵企業延續對內擴大投資謀發展，對外缺乏資源產業鏈建設的傳統經營模式已經陷入進退維谷的困境。鋼鐵企業不進行走出去的戰略大調整和發展模式創新是沒有出路的。近幾年，我國上百個鋼鐵企業都在走出去找礦、開礦。分頭出擊，技術、資金力量單薄。面對國際市場礦業競爭，中國鋼鐵企業就像走出去的獨立支隊，而不像集中國內相關行業整體優勢的野戰軍。即形不成國際礦業資本集團開發競爭優勢。也行不成與所在國企業合作，推動基礎設施建設和鐵礦石合作開發的整體優勢。

中國企業投資國外鐵礦石項目潛在資源量達到幾百億噸。而中國企業在境外大部分購買鐵礦石礦權，多數項目需要開展大量前期勘探、可行性研究、環評等前期準備工作。但是真正做到經過勘探達到可供選擇性礦山建設仍有很大的差距。國內勘探公司在與鋼鐵企業合作，走出去勘探和前期勘探能否獲得有政府背景的國投公司資金支持，減輕鋼鐵企業國際礦業投資風險問題并沒有真正解決。

發展中國家許多鐵礦山地質勘探力量不足，有許多至今還不能提出工業化開采的地質資料。在世界礦產資源市場一體化條件下，政府要從風險控制和推動國際礦業發展的需要，從財力上支持中國有實力的地質勘探企業加快走出去步伐。通過政府間合作和企業合作，增加發展中國家地質勘探能力。同時，配合中國企業國際礦業開發，實施地質勘探市場的國際化布局。為中國鋼鐵企業走出去開礦提供戰略合作支持。

中國企業的國際礦業開發要集中國內經濟技術要素優勢和相關行業優勢，聯合國內外的地質勘探、鐵路建設、港口建設經營、能源供應，以及金融企業組成有礦業開發經營優勢的集團軍。以政府支持為背景，以同所在國企業合作雙贏為動力，合作開發海外鐵礦石和其它礦產資源。這在實質上提出了中國礦業企業以什么樣的模式走出去問題。

二、擴大政府間和跨行業的企業間合作，改善基礎設施建設，為中國企業的國際礦業投資創造寬松環境。

新礦區一般經濟和基礎設施落后是普遍存在的問題。包括水、電、鐵路、港口等。一些項目的基礎設施投資甚至要遠高于礦石生產環節的投資。而國內除少數特大型企業外，許多企業不具備這些基礎設施建設的整體能力和資金。更沒有這些基礎設施建成后的多元化經營服務能力。尤其遇到國際競爭資本集團的干擾，情況就更為復雜。

大量的資金投入也導致上述項目開采成本不斷推升。導致部分項目不得不面臨“投產即虧損”的尷尬局面。鋼鐵企業走出去開礦很需要通過政府間合作和政府推動我國多行業企業擴大與所在國基礎設施建設的合作。全面提高雙邊合作的基礎設施建設規模和多元化經營的社會經濟效益。同時、礦業資源是發展中國家發展民族經濟的資源財富。與歷史上西方掠奪式開發不同，要培育所在國民族資本聯合開發，切實做好中、外企業合作雙贏這篇新文章。即解決了中國的礦產需求，又推動所在國經濟發展，只有這樣才能為鋼鐵企業創造寬松的國際礦業投資環境。

三、借鑒日本政府支持企業國際礦業開發的經驗，本著減少企業投資風險的原則，制定具體優惠政策，支持企業走出去。

面對這幾年國際資本瘋狂炒作大宗商品推升通脹的特點和壓力，全球只能承受經濟增速放緩和需求增長放緩來化解通脹壓力。這也是當前世界金融經濟危機震蕩不斷在實體經濟中的實踐形式。因此，國際化資源戰略不僅是企業走出去戰略，更是國家開放經濟安全的戰略。既然是國家戰略，政府就要研究以什么方式投入問題。這也是政府迎戰金融危機，控制通脹在實體經濟領域的一個重要主戰場。

企業只是市場經濟的弄潮人。企業獨自的力量和責任是無法抗衡整個市場的風險的。從中國鋼鐵企業國際鐵礦石開發所陷入的困境看，恰恰是政府與企業合作仍然停留在支持企業走出去這個宣傳層面。許多具體困難并沒有破解。企業走出去面臨系統的體制障礙仍然困擾著企業的資金、投資回報的風險問題。

日本是個礦產資源匱乏的國家。但日本政府通過政府背景的國投公司執行日本政府對走出去進行資源礦業開發的企業給與了許多資金補貼政策。特別是前期的地質勘探成本和風險基本由政府承擔。提高了日本礦產企業的國際競爭力和大幅度減少了投資風險。中國的國際投資公司遠不是同樣有政府背景的日本投資公司。日本有政府背景的投資公司在實現國際礦業開發上的國家戰略意圖，執行國家鼓勵支持政策，與企業合作所表現的解決日本礦產資源不足問題的事實結果很成功，大幅度減少了企業國際礦業資源投資風險。日本三井商社承擔了日本鋼鐵企業國際鐵礦石開發和國際海運的任務。由于三井國際鐵礦石和海運散貨運輸的巨大投入，鐵礦石和海運費價格上漲對日本鋼鐵業并沒有多大成本壓力，相反鋼鐵企業的國際競爭比較優勢更加明顯。很清楚，日本鋼鐵業的國際投資沒有政府背景的支持是很難成功的。

四、美元債務是經濟發展的資本動力，應逐步轉變為國際投資

10月18日環球時報發表了一篇，題為“減持美債，并非像喊的那樣容易”。文中提出“是否應減持美債，中國財經界的看法有相當大的分歧。”爭論從來沒有停息，畢竟爭論事關國家利益。而實際情況是這幾年持有美國國債的總量不降反升。文中也提到防止美國一點點吞食對中國的欠賬，通過剝削中國單方面損害我們的利益，肥了美國自己。這是中國人時下最擔心的。不過文中認為美債解套的根本出路是中國逐漸強大起來，使得美國不敢對中國耍賴。實際上從國際美元貨幣戰爭實質和幾個不同經濟、金融領域的實踐形勢的視角看，卻沒有給出任何有價值的長期減持美債和如何使用美債的戰略對策思路。

2010年，中國對外直接投資已經連續9年保持快速增長。當年完成對外直接投資688億美元。中國累計國際投資已經達到3172億美元。但是這還不到美國2010年超過3200億美元的國際投資。美國利用印發貨幣，擴大美債和近乎零利率的政策支持美國資本的國際擴張。繼續維持美元資本對世界經濟的操控能力。正像美元儲備多了，央行要增發人民幣對沖那樣。大量美元流向美元帝國，美國央行也需要擴大美元債務來吸納。實際上，美國印發貨幣，擴大國債，推動美元貶值的基本政策不會改變。只不過美國人把美元用“活”了。而我們把美元儲備堵了美國的債務窟窿。一個時期以來，美國對華軍事、政治擠壓確實讓人感到憤慨。誰能想到這種博弈的戰略目的恰恰是其維護美元帝國的國際地位。但是正如歷史上的軍事侵略一樣，美國支持美國資本炒控全球虛擬經濟，貪婪的挑起貨幣戰爭。損人利己，還是逃不掉搬起石頭打自己的腳。 但是中國的美元債務儲備如何發揮經濟博弈的戰略動力卻是另一回事。

日本也是較早把央行的利率降低到0-0.25%的水平，而這樣的結果造就了日本巨量的海外投資，日本海外投資所產生的GDP已經是其國內GDP的1.58倍，日本的資本輸出使得日本印鈔并沒有造成國內的通脹，還使得日本的海外投資非常成功。

2013年9月末,國家外匯儲備余額為3.66萬億美元,再度創出歷史新高。其中美國國債1.3萬億。2000年的6月美國國債6萬億。 2012年已經突破16萬億美元。2013年10月美國國債竟突破17萬億美元。同期人民幣與美元匯率已經從8.3降到6.14。既然美元貶值是大趨勢，從長計議，為控制大量擁有美元和美元債務風險，中國確實應當考慮逐步將部分美元儲備轉變成中國企業的國際投資，即使仿效美國、歐洲和日本，實行零利率也比美元貶值不吃虧。

中國經濟走出去參與國際化發展與競爭，實際上包括人民幣走出去和企業走出去。僅靠貿易而沒有企業走出去，就缺乏人民幣走出去的經濟基礎。而中國的美元儲備是中國企業走出去投資發展和參與國際資本博弈的重要力量。中國人創造的不僅是巨額財富，更是推動中國經濟國際化的資本動力。但是如何利用好美元債務的爭論反映的就像當今世界資本謀略激烈博弈的上空籠罩著一團陰云、迷霧。加上中國的金融、經濟體制現存的缺陷，讓許多人看不清實踐上逐步減持美元債和如何使用美債的戰略對策思路。沒有資金支持，中國在礦產資源領域的國際化戰略遲早會發現資金動力不足而陷入增長乏力。

五、國際投資的高額貸款利息，使中國企業投資國際礦業缺乏資本競爭力，需要減少企業國際礦業投資的貸款利息負擔

最近有人選文“為何中國海外投資屢戰屢敗”。話雖然過分，但問題卻十分中肯。文中說“中國的海外投資屢屢受挫已經是一個熱門的話題，很多人把原因歸結為中國人的急功近利上，但這些說法就如瞎子摸象，每個說法都摸到了問題的一個局部，而沒有抓住問題的核心。”

國內銀行貸款一般7-8%，而西方國家的國際投資貸款利率不到1%。很顯然一個重要的核心是中國的資本價格問題，是央行對于投資國際礦業的海外競爭支持不足的問題。 國際礦業投資周期長，風險大，如何化解高額貸款利息和將美元債務儲備逐步轉變為國際投資。如何按國際慣例，央行為企業提供低利率的國際融資平臺，支持企業走出去。在中國確實是一個待解的難題。這里雖然有內、外貸款利差和滋生腐敗風險問題。但是可以通過項目監管和培育有實力的集團軍投資主體，并實行股份制改造來減少貸款風險。

幾年前中國經濟高速發展階段，投資者的資金回報率是很高的。但是進入到高消費低增長時期，過剩經濟形態已經形成時，制造業的投資回報率都很低。這也是中國經濟增速放緩的重要原因。目前多數鋼鐵企業的資產負債率超過60%，有的企業高達70-80%。而我們銀行的貸款利率是6%以上，長期的是7-8%，利率還可以上浮。民間高利貸款更是離譜。而西方融資利率不到1%。這讓鋼鐵企業很難國內舉債進行國際礦業投資。即使銀行給貸款，高額利息讓鋼鐵企業的財務成本也愈加沉重。

中國企業走出去，投資國際礦業所面臨的困難和解決五大體制障礙，為企業創造寬松的國際投資環境的戰略目標和政策是一項系統工程。既然是國家經濟安全戰略，國家就要有投入。以何種方式投入和建立相關政策體系，需要政府和企業協商，認證聽取企業意見。也要借鑒日本經驗。確實解決困擾企業走出去的體制障礙。

中國有礦產品需求的巨大潛在市場，有資金、技術、人才、設備優勢。發展中國家有發展礦業，積累民族資本，推動本國經濟崛起的愿望。這是中國企業走出去發展合作雙贏的有利優勢。面對五大體制弊端，唯有創新與改革才會讓中國企業贏得未來國際礦業競爭優勢的前途。

(關鍵字：企業 資源戰略 體制缺陷)