近日，數字經濟細分賽道市場表現活躍。百度“文心一言”大模型、OpenAI公司打造的GPT-4大模型將在本周相繼發布，成為市場熱點。行業利好直接反映在股價上。3月13日，A股市場大數據、云計算、網絡安全、操作系統、AI算力等數字經濟板塊大幅上漲。業內人士表示，產業制度化、規范化與企業內生動力齊頭并進，數字經濟產業加速發展。

政策產業齊發力

數字經濟領域近日迎來多重利好消息，A股市場數字經濟板塊活躍度上升。Wind數據顯示，3月13日，電信行業指數漲7.83%，軟件行業指數漲4.02%，操作系統概念指數漲4.47%，網絡安全概念指數漲4.29%，云計算概念指數漲3.86%，AI算力概念指數漲3.81%，大數據概念指數漲3.69%。

國家層面近期密集出臺相關政策支持數字經濟產業發展。中共中央、國務院近日印發的《數字中國建設整體布局規劃》提出，培育壯大數字經濟核心產業，研究制定推動數字產業高質量發展的措施，打造具有國際競爭力的數字產業集群。推動數字技術和實體經濟深度融合，在農業、工業、金融、教育、醫療、交通、能源等重點領域，加快數字技術創新應用。支持數字企業發展壯大，健全大中小企業融通創新工作機制，發揮“綠燈”投資案例引導作用，推動平臺企業規范健康發展。

市場普遍關注的AI大模型新產品即將亮相。3月16日，百度將召開新聞發布會，主題圍繞“文心一言”，或可能提供文本、語音、圖像等多模態的搜索能力和AI生成能力。微軟德國公司方面近期透露，將在本周推出多模態模型GPT-4，而目前基于GPT-3.5的ChatGPT只具備文本生成能力。

政策大力支持，產業創新活力空前，在不少分析師看來，數字經濟產業鏈上下游都將面臨新的發展機遇。

中信建投表示，在建設數字中國和AIGC(利用人工智能技術來生成內容)加速全球科技競賽的背景下，電信運營商、云計算基礎設施提供商有望充分受益。

安信證券認為，從需求側來看，數據要素建設和人工智能應用等推動數據流量持續增長，激發IDC(數據中心)產業新活力。從政策端來看，“東數西算”和“企業上云”等政策引導IDC產業進入發展新階段。信創是科技自立自強的核心基座和關鍵能力，包含CPU、操作系統、數據庫等基礎軟硬件以及行業應用軟件等多個領域。當前信創走向行業，有望構筑數字中國的核心技術基座。網絡安全方面，數據安全帶來網絡安全產業新的政策驅動周期。

發展勢頭強勁

近年來，我國數字經濟產業蓬勃發展。中國數字金融合作論壇近期發布的《2022年我國數字經濟金融形勢分析報告》預計，2022年我國數字經濟規模或超50萬億元，占國內生產總值的比重將進一步提升至41%左右。2022年，數字經濟核心產業的信息傳輸、軟件和信息技術服務業波動幅度明顯小于整體經濟，為經濟恢復增長提供了較強的支撐。

算力、云服務、數據中心等新型基礎設施是數字經濟建設的底座。在數字經濟驅動下，基礎設施提供商2022年年報業績格外亮眼。中國聯通2022年年報顯示，公司實現產業互聯網收入704.58億元，同比增長28.6%。其中，“聯通云”2022年實現收入361億元，同比增速達121%。中國聯通產業互聯網收入占比達到歷史新高，已成為公司發展的重要增長引擎。

中國聯通表示，2023年，公司將進一步擴大投資，資本開支水平將達769億元。其中，算網投資占比將超過19%，同比增長超過20%，著力打牢數字底座。

數據中心運營商數據港3月10日晚披露的年報顯示，2022年公司實現營業收入約14.55億元，同比增長16.88%；息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)約為10.22億元，同比增長21.54%。

數據港在年報中表示，自2018年起，公司陸續承接了大量的定制型數據中心項目建設和運營需求訂單，主營業務數據中心項目的交付體量逐年攀升，數據中心運營規模翻倍增長，累積已交付及已運營數據中心達35個，可以支撐大客戶每秒200億億次運算量級的算力，可廣泛支持AIGC等領域發展。

(關鍵字：利好政策 數字經濟)