從一路高奏凱歌到陡轉(zhuǎn)直下，似乎是發(fā)生在一夜之間，6月初還依然是一片火熱的空調(diào)市場(chǎng)在7月份卻出現(xiàn)了同比下滑，一直被寄予厚望的旺季階段并沒(méi)有如廠商所愿地爆發(fā)出井噴式行情，就像是突如其來(lái)的臺(tái)風(fēng)一樣，空調(diào)廠商在旺季反而被兜頭澆了一盆冷水。

殘酷的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)在到來(lái)之前并非沒(méi)有預(yù)兆，再火熱的投產(chǎn)熱情也難以改變存量化的需求特征，出貨量層面在渡過(guò)了一個(gè)近五年以來(lái)最好的一個(gè)冷凍年度之后，中國(guó)空調(diào)行業(yè)將直面更為嚴(yán)峻的拷問(wèn)。

零售端慘不忍睹

先來(lái)看一組數(shù)據(jù)，根據(jù)奧維云網(wǎng)監(jiān)測(cè)，2023年第29周即7月10日至16日，家用空調(diào)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)線上的零售量和零售額同比下滑了23.23%、23.46%，當(dāng)周內(nèi)線下零售層面的數(shù)據(jù)更是慘淡，量額降幅分別是23.85%和23.17%。

之后的兩周內(nèi)，不僅沒(méi)有止住同比下滑的勢(shì)頭，而且降幅還得到了擴(kuò)大，截至發(fā)稿前最近的一周的線下量額同比下滑的幅度都超過(guò)了30%，即便是線上平臺(tái)，同比降幅也超過(guò)了28%。

事實(shí)上，哪怕是在線上平臺(tái)的銷售量出現(xiàn)增長(zhǎng)的6月份，線下體系的走勢(shì)并不盡如人意，這其實(shí)在當(dāng)時(shí)已經(jīng)給整個(gè)行業(yè)提出了警示，只是整個(gè)7月份在零售端的表現(xiàn)居然會(huì)如此的慘不忍睹，如此巨大的同比降幅出乎整個(gè)行業(yè)的意料。

筆者在走訪市場(chǎng)時(shí)候了解到，大量的二三線品牌的零售狀況十分堪憂，有些盡管獲得了一定的增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，與之前所設(shè)定的目標(biāo)同樣相去甚遠(yuǎn)，而更多的小品牌的安裝卡數(shù)量卻出現(xiàn)了下滑。

多種因素導(dǎo)致零售同比大幅下滑

當(dāng)然，去年旺季階段相對(duì)較好的行情，給今年在統(tǒng)計(jì)零售數(shù)據(jù)的時(shí)候給出了一個(gè)偏高的對(duì)比基數(shù)，去年長(zhǎng)時(shí)間的高溫悶濕氣候，及前期由于特殊原因沒(méi)有滿足的需求在6、7、8三個(gè)月內(nèi)得了集中釋放。這種市場(chǎng)狀況帶來(lái)的直接結(jié)果便是：本就已經(jīng)是存量化的市場(chǎng)，需求又被大幅消化，今年同期內(nèi)的零售數(shù)據(jù)同比寬幅下降。

看看以房地產(chǎn)為代表的關(guān)聯(lián)行業(yè)，就已經(jīng)如管中窺豹一般察看得到國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的基本走向，不止是零售層面，整個(gè)工程機(jī)市場(chǎng)同樣遭遇到了這么多年以來(lái)少有的低迷行情。國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)可謂是遭遇到了雙重暴擊。

天氣是對(duì)國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)影響最為直接的因素，華北市場(chǎng)在6月份就已經(jīng)出現(xiàn)了高溫，這在一定程度上刺激了終端的放量，然而持續(xù)的時(shí)間并不長(zhǎng)，7月下旬臺(tái)風(fēng)的來(lái)臨直接壓制了行情。

去年旺季出現(xiàn)較好走勢(shì)的華東區(qū)域在今年并沒(méi)有遇到利好型氣溫的配合，作為全國(guó)空調(diào)市場(chǎng)的主力區(qū)域，華東的走勢(shì)對(duì)全局的影響很大。而華南市場(chǎng)在端午之前遭遇到了連續(xù)陰雨天氣，高溫天氣來(lái)得較晚，在6月份和7月份對(duì)終端零售的刺激作用有限。

出貨端埋下隱憂

很有意思的是，工廠出貨端層面的走勢(shì)與市場(chǎng)終端的表現(xiàn)是大相徑庭，在終端不利走勢(shì)的影響下，7月份工廠排產(chǎn)量比原計(jì)劃出現(xiàn)大幅縮減但依然是同比增長(zhǎng)，而8月份的排產(chǎn)計(jì)劃居然要比預(yù)定中的更高。

一方面，出口市場(chǎng)從6月份開(kāi)始改變了之前連續(xù)同比下滑的狀態(tài)，有利于制造端的產(chǎn)能釋放；另外一個(gè)方面，在新冷年到來(lái)之際，工廠對(duì)未來(lái)一年的排產(chǎn)在短期內(nèi)不會(huì)松懈。這有可能是助推制造企業(yè)出貨端依然昂揚(yáng)的原因所在。

2023冷年，國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)迎來(lái)了一批新的品牌和制造工廠，產(chǎn)能的增加量至少是2000萬(wàn)套，制造基地竣工之后，作為投資方在短期內(nèi)不可能讓生產(chǎn)線出現(xiàn)停滯，這也是為什么從今年2月份開(kāi)始整個(gè)行業(yè)出貨量一直持續(xù)高增長(zhǎng)的原因所在，生產(chǎn)者多了，整體的產(chǎn)量和出貨量自然就增加了。

這種增量給行業(yè)帶來(lái)的隱憂顯而易見(jiàn)，存量化市場(chǎng)中在參與者數(shù)量得到擴(kuò)大的前提下，加劇了本來(lái)就已經(jīng)是供過(guò)于求的矛盾，產(chǎn)能過(guò)剩將成為行業(yè)的長(zhǎng)期困擾，尤其是很多不具有穩(wěn)定流通渠道、缺乏優(yōu)異產(chǎn)品品質(zhì)支撐、沒(méi)有較高品牌知名度賦能的品牌或工廠，不僅面臨庫(kù)存消化的壓力甚將直面生死大考。

潮起之后的潮落

據(jù)艾肯家電網(wǎng)初步統(tǒng)計(jì)，2023冷凍年度出貨量以9500萬(wàn)套的規(guī)模創(chuàng)下了近五年以來(lái)的新高，同比增長(zhǎng)幅度大約有15%。出貨量高增長(zhǎng)的背后，還有著需要消化的庫(kù)存，這種庫(kù)存不僅僅是整機(jī)，還有一些工廠在前期關(guān)鍵部件出現(xiàn)供不應(yīng)求而集中采購(gòu)積壓下的配套類產(chǎn)品及材料。

基于眼下空調(diào)行業(yè)制造端的態(tài)勢(shì)，2024冷凍年度所有空調(diào)廠商將承壓前行，行業(yè)的整體產(chǎn)銷規(guī)模在現(xiàn)有基本面不出現(xiàn)利好扭轉(zhuǎn)的前提下，很難再出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)，即便是下滑也不會(huì)是意外。

用戶側(cè)的需求難以撐起現(xiàn)在行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模，價(jià)格、產(chǎn)品乃至品牌結(jié)構(gòu)的變動(dòng)成為了未來(lái)一年備受關(guān)注的焦點(diǎn)所在。在生存面前，增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、結(jié)構(gòu)化升級(jí)等等訴求都需要被重新審視。

曾經(jīng)洶涌澎湃的增長(zhǎng)浪潮在退去之后，是誰(shuí)在裸泳，2024年度便將會(huì)給出一個(gè)清晰的答案。當(dāng)然，空調(diào)依然是一種剛需類產(chǎn)品，尤其是在一些細(xì)分場(chǎng)景中存在著結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，今年出現(xiàn)的廚房空調(diào)熱潮就是一個(gè)典型案例，用戶居家場(chǎng)景中廚房空間的空調(diào)普及率非常低。

出口市場(chǎng)同樣值得期待，在全球范圍內(nèi)，我國(guó)擁有著無(wú)可替代的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)體系。哪怕是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還有很多區(qū)域擁有著可見(jiàn)的增量空間，比如廣袤的西北市場(chǎng)。還有智能化、綠色環(huán)保等等，都會(huì)孕生出一些新生需求。關(guān)鍵并不是所有企業(yè)都能夠穿越即將撲面而至的一個(gè)殘酷競(jìng)爭(zhēng)周期。

(關(guān)鍵字：空調(diào) 下滑)