一、鐵礦石價格高位回落是大趨勢

國際金融經濟危機拖累世界經濟疲軟。正是一個時期以來，鋼鐵需求減弱，價格回落的大趨勢，影響鐵礦石市場也出現了資源過剩，價格回落的走勢。特別是近期鋼坯和鐵礦石價格出現了連續暴跌。唐山地區鋼坯價格9月6日跌到2690元。各品種價格全面跌至近三年最低水平。國際貿易疲軟也拖累海運價格持續低迷。巴西圖巴朗到島中國青鐵礦石海運費17.593美元/噸。澳大利亞到中國青島鐵礦石海運費7.054美元/噸。

8月31日普氏鐵礦石62%價格指數為90.5美元/噸，一周累計下跌11美元/噸；MB鐵礦石62%價格指數為89.7美元/噸，一周累計下跌10.4美元/噸。以天津港63.5%印度粉礦為例，截至28日，天津港口價750元/噸，較上周同期下跌17.6%，較上月同期下跌20.2%，較去年同期下跌約44%。近期鐵礦石市場價格呈現了加速下滑的趨勢。PB粉外盤報價已不足90美元/噸，與去年超過190美元/噸相比，價位幾乎回落了一半。而且市場還有進一步回落的趨勢。

 判斷鐵礦石市場的未來變化趨勢，需要把握鐵礦石市場正在發生的幾個變化：

1、印度為減少鐵礦石出口，大幅增加了資源稅和出口稅。預計本年度鐵礦石出口下降37.7%。降至4500萬噸。與兩年前1.17億噸的出口量大幅減少62%。但是無論全球新增資源能力，還是金融經濟危機期間的需求減弱，都不能改變國際鐵礦石供給過剩局面，僅下半年，全球海運貿易鐵礦石的供給，將比上半年多出5000萬噸；

2、需要重視的是，三大礦不僅是國際礦業壟斷巨頭，更有美國銀行資本的背景。在目前國際鐵礦石市場需求減弱和價格大跌過程中，為了保持國際市場的壟斷地位，作為戰略因對措施，紛紛搶占印度對華出口減少的市場份額。由于進口鐵礦石價格較低，進口鐵礦石數量仍保持較快增長。其中澳礦增長迅速。巴西與澳大利亞競爭加劇，雙方不惜價格競爭，搶占印度礦減產的市場份額。畢竟中國今后的鐵礦石需求增長潛力不大了。只要保持中國市場的壟斷地位和市場份額，今后總有推動鐵礦石再次興風作浪的機會。

3、伴隨世界經濟疲軟，鋼鐵需求減弱，鐵礦石價格大跌，國際礦業一般都會收縮國內投資建設。但是礦業投資一般需要幾年完成。正在建設和即將投產的項目建設很難停下來。由于世界經濟疲軟要持續幾年時間，國際鐵礦石產能過剩的大趨勢已經顯示出來。

近期，必和必拓、殼牌等礦業巨頭先后宣布推遲在澳鐵礦、天然氣等項目，涉及投資金額迄今已超680億澳元。約合704億美元。為了防范快速擴張可能帶來的風險，包括力拓和必和必拓等在內的澳大利亞多家鐵礦石生產商都在考慮調整或暫停原定的投資擴張計劃。其中澳大利亞Roy Hill礦山項目總投資多達130億美元的鐵礦石開發能夠贏利的前提是鐵礦石價格必須高于100美元/噸。現貨鐵礦石價格短期內可能下跌到83美元/噸已經給這家公司帶來了壓力。

但是這些年基于鐵礦石價格居高不下，全球建設了許多鐵礦石建設開發項目。由于新增產能過剩制約了鐵礦石未來價格上漲的能力。競爭的加劇也必然增加國際收購的機會。

4、為了抑制這幾年國際鐵礦石大幅漲價的壓力，國家鼓勵國內礦山增產。當7月國內礦山揚言一噸低于1000元不買的時候，進口礦低價優勢日趨顯現。

我在鞍鋼的時候，鐵礦石原料庫存一般要3個月。但是現在鋼廠庫存鐵礦石已經下降到2個月，甚至只有一個月。港口堆積的進口鐵礦石很長時期維持在近億噸的高位。8月24日，全國30個主要港口鐵礦石庫存總量為9895萬噸，較前一周增加83萬噸，連續兩周上升。在中國經濟繼續回落，需求減弱時，鐵礦石漲價的“中國因素”不復存在。搶占中國市場份額的競爭主導了鐵礦石價格回落走勢。

目前唐山地區鋼坯價格已經跌到2910元。當天津港印度Fe63.5%鐵礦砂濕基車板含稅價在730-740元/噸，唐山地區66%鐵精粉含稅到廠承兌價格在960元/噸的時候，導致國內礦山出現了減產的趨勢。據統計：6月國產鐵礦石原礦產量為12569.3萬噸，這是年產原礦15億噸的規模。而到了7月份這一數據下降到11546.1萬噸。目前統計的50家礦山開工率為62%左右，而行情好的時候，這些企業開工能達到90%。

國內礦山減產雖然緩解了國內市場的鐵礦石價格競爭，但也儲備了鐵礦石產能。在中國鐵礦石總需求難以增長的市場環境下，無疑是抑制未來鐵礦石大幅漲價的重要因素。

5、持續了40多年的鐵礦石長協定價體系2010年遭到了瓦解。三大礦逐步取消年度訂貨協議，力推全球普氏礦石指數的月度定價，甚至現貨定價。增加現貨礦比例，不斷推升鐵礦石價格。在鐵礦石市場競爭價格終于不斷出現的今天，指數定價也受到了挑戰。受鐵礦石價格震蕩下跌影響，中國鋼廠的協議礦比例不斷減少，現貨采購不斷增加。寶鋼明確提出了要重新建立合理的鐵礦石定價機制。

實際上任何定價機制都反映貿易雙方對市場的控制能力。因此也都是一定時期的產物。鋼廠需要長期穩定的鐵礦石供應，特別是隨著今后中國鐵礦石需求總量的穩定和推動國際鐵礦石價格中國因素的淡化，礦石供應商為保證市場占有率也需要建立穩定的供貨渠道。因此，合理協調貿易雙方價格利益的鐵礦石長期供貨協議會再次得到重視。

由于2013年世界經濟改變不了疲軟的大趨勢，中國經濟即使四季度出現止落回穩，2013年的經濟運行能保持穩定就不錯了。中國鋼、鐵消費難以增長的大趨勢，決定了國際鐵礦石市場失去了炒作中國因素，鐵礦石價格難以有大的漲跌波動。

二、鋼鐵企業如何應對未來鐵礦石市場的演變趨勢

兩年前我寫文章提出：我國鋼鐵需求高消費、低增長趨勢已經顯示出來。中國鋼鐵供、需關系出現的這種趨勢將引發鋼鐵企業發展戰略調整、鋼鐵物流企業發展模式創新時代的到來，引發鐵礦石、鋼鐵市場運行態勢的一系列重大變革。

鋼鐵企業將進入一個發展戰略調整的新時期。國內鋼鐵供需關系的穩定決定了鋼鐵企業不能靠盲目擴大國內鋼鐵新產能年實現發展目標。企業戰略重點發生轉移。在國內以企業重組，市場布局，品種結構調整為重點提高企業競爭力。

面對發展中國家未來鋼鐵消費增長趨勢，面對鐵礦石問題的嚴峻性，面對國內鋼鐵高消費低增長時代的到來，鋼鐵企業走出去發展戰略能否成功不僅關系到未來中國鋼鐵企業的國際地位和命運，也影響到中國經濟如何走強世界。戰略管理、戰略協調在企業發展中占有越來越重要的地位。

1、調整戰略是解決鐵礦石問題的根本出路

我在《鋼鐵宣言》一文中寫到：中國鋼鐵企業正被國際資本和三大礦商一步步逼上全球鐵礦進口最多，鋼鐵產品產量最多，成本最高，利潤最薄，缺乏市場競爭力的險境。鋼廠在無法承受虧損的情況下，只能把鋼價越抬越高，增加下游用鋼行業的成本。隨著鋼價的大幅漲跌震蕩給整個社會經濟發展帶來很大風險。

有人認為近幾年國際鐵礦石增長迅速，國際鐵礦石過剩的局面不用多久就會到來。那時價格會降下來，鋼鐵企業就可以走出低效益微利的鐵礦石陷阱了。

也有人認為國際鐵礦石漲價是輸入型通脹。

還有人認為加快國內鐵礦開發就可以解決鐵礦石大幅漲價和價格居高不下問題。

更有人認為讓中國企業進入鐵礦石金融衍生品市場就能解決鐵礦石價格控制問題。

這些觀點都只是局部，而不是全局。期待這些理由從根本上解決鐵礦石問題是不現實的。國際鐵礦石價格炒作就是針對中國的。更何況這背后有美國資本遏制中國經濟的戰略。中國是唯一缺少國際權益礦的鐵礦石進口大國。把解決7億多噸鐵礦石價格居高不下風險問題的基點不是放到走出去的戰略調整，不是放到鋼鐵企業鐵礦石產業鏈安全實力的基礎上，這是很危險的。鋼鐵企業因鐵礦石問題而至今沒有擺脫行業微利的慘痛教訓，為中國企業走出去提供了很好的戰略思考。

經濟產業戰略的核心問題是把握未來的市場戰略主動優勢。把中國產業安全的命運掌握在自己的手中。這不僅是鋼鐵企業戰略問題，從幾年的實踐看更是國家的產業安全戰略問題。一個時期以來三大礦山和國際資本不斷收購非洲鐵礦，這至少讓我們看到了國際資本的戰略博弈。國家要增強對大宗商品供需和價格的戰略調控能力，企業要增強戰略發展能力。只有這樣，才能在幾年之后，國際鐵礦石市場再度興風作浪時，鋼鐵企業已經有了自己的戰略調控力。

2、對發展中國家的國際礦業資源不追求獨資和控股，切實走好合作雙贏，才能減少走出去的投資風險

當前，世界經濟再次陷入債務金融危機。許多發展中國家需要尋求國際合作資金，加快本國經濟發展。企業走出去，在發展合作雙贏的對外經濟合作中，資源類產品合作開發、加工是一個重要領域。也是世界經濟競爭的重要領域。這不僅在于欠發達國家需要開發資源來拉動本國經濟，積累經濟發展能力。也在于中國企業也面臨國際產業鏈資源保障安全建設問題。美國人已經看出來了，控制全球資源價格，增加全球資源能源的壟斷能力是未來國際戰略實力的重要體現。增加中國的通脹壓力，增加中國發展成本，不僅可以延緩中國發展，還可以為美國的國際資本贏取豐厚的利潤。

在這種嚴峻的形勢下，鋼鐵企業走出去戰略需要重視的幾個問題。

2.1、建立國家重要資源產業供需和安全戰略，充實內容框架體系和政策體系。全面納入政府宏觀經濟戰略調控管理。鋼鐵企業，包括民營大鋼鐵企業需要建立行業發展戰略問題聯系會制度。把行業問題和建議，及時反映給政府，協助政府完善戰略內容和政策體系。加快解

2.2、中國需要把美元儲備和美元債務風險逐步轉換為有實力企業實施走出去戰略的國際投資和國際采購。把美元儲備和債務逐步變為中國企業的國際實業資產，形成國際化合作經營的工業布局優勢。

2.3、學習日本三井商社的成功經驗。以大鋼鐵企業為主，需要吸收民營企業參加，組建幾十個國際投資公司。按現代公司制運作，集中優勢資源，加快企業全方位走出去的步伐。不僅開發礦業，而且要建設鋼鐵工業園，推動所在國經濟發展。

2.4、為了減少國際投資風險，特別是對發展中國家的礦產資源開發，要在落實合作雙贏上有重大模式突破。改變那種大企業全資收購發展中國家礦山。而應實行和當地資金共同組建股份制經營。甚至不追求控股。吸取中鋁收購蒙古煤礦而遭政府推翻，山西收購菲律賓鐵礦遭到政府不批。遼寧海城民營企業在朝鮮投資鐵礦，最后被當地收歸己有。風險教訓是慘痛的。世界各國都在重視對資源的管控，這是一個趨勢。因此，為減少走出去風險，中國企業確實應當學習濟南鋼鐵參與西非鐵礦開發的股份制投資模式。不控股。對于一些國家缺少投資資金，可由中國政府提供優惠貸款入股。扶植所在國經濟發展。真正實現合作雙贏。中國企業走出去，實施國際化經營的戰略目標：一是推動國際礦業開發，抑制國際礦產品價格，二是建立國際鐵礦石產業鏈安全，增加權益礦比例；三是推動中國鋼鐵企業鐵礦石和鋼鐵生產的國際布局，把3萬億美元儲備的相當部分風險轉化為中國企業的國際投資經營資產，增強中國經濟的國際競爭力。四是對資源類的國際投資盡量通過合資入股，不控股的合作雙贏模式，全面擴大對外經濟合作。不僅可以有效化解國際礦業投資風險，還可以促進所在國經濟發展。

中國鋼鐵企業最近幾年將一直陷入行業微利和虧損的險境，實際上一個重要原因就是鐵礦石搗的鬼。這個問題有鋼鐵企業的責任，也有國家鋼鐵產業安全戰略問題。戰略被動的產業經濟教訓如此深刻，卻在產業安全戰略體制上遲遲得不到解決。我們確實需要學習錢學深60年代初期提出搞兩彈一星的國家國防科技戰略思維。深化政府經濟調控管理模式的改革。在這些重大問題上，政府需要把重要基礎產業國際戰略優勢和安全放到國家產業經濟調控的重要位置。

（關鍵詞：馬忠普 鐵礦石市場未來形勢）

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