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“銀行直接再資本化融資將是歐盟ESM有別于其前身EFSF的一項新功能，不過，實現銀行直接再資本化融資需要首先建立單一監管體系以降低風險，這個單一監管體系也是建立歐洲銀行業聯盟的第一步。”
10 月15日，歐盟委員會經濟與金融事務總司總司長馬科·布提(Marco Buti)在參加完復旦大學經濟學院一場關于歐元十周年的報告后對本報記者表示。
歐盟委員會經濟與金融事務總司直屬歐盟經濟委員奧利·雷恩(Olli Rehn)領導，主要負責歐盟內各個成員國經濟金融狀況調查及政策研究。馬科·布提于2008年開始擔任該司總司長職務。
據馬科·布提透露，他剛剛于上周結束在亞洲包括中國的路演，向包括中投、中國四大國有銀行在內的投資者推介于10月8日正式執行的ESM(歐洲穩定機制).
布提指出，擁有800億歐元實收資本、5000億歐元信貸額度的ESM將成為全球最大的金融機構。基于歐盟之前運作的4400億歐元歐洲金融穩定基金(EFSF)以及基于共同體600億預算的EFSM基金的經驗，布提相信，ESM也將獲得投資者足夠甚至是極大的興趣。
不過，對于外界所擔心的該機制是否會將某些國家銀行破產的風險轉移給整個歐洲經濟體，布提解釋說，根據今年6月份歐盟峰會上的決定，ESM不僅可以為項目提供融資，甚至可以為歐洲銀行進行再資本化融資，這是ESM有別于其前身EFSF來說的一項新功能，不過，實施這項新功能需要嚴格的限制條件，那就是需要首先建立在大歐洲概念上的有效的單一監管體系。布提進一步解釋說，歐盟理事會希望在年底建立單一銀行監管體系，布提認為，歐洲央行作為新的單一監管者，將有效監管那些歐洲銀行，包括有必要進行直接資本化融資的銀行，這一舉措將有利于降低風險。
據布提透露，在10月18日-19日即將舉行的歐盟峰會上，將主要討論兩天前由歐盟委員會主席巴羅佐、歐洲理事會主席范龍佩、歐洲央行主席德拉吉、歐元集團主席容克共同完成的報告，該報告建議歐元區成員國應考慮集合借款和建立中央預算，共同向其中注資。報告中的提案將于今年12月份的歐盟會議中確定。
關于外界普遍反映前景比較暗淡的歐洲銀行業聯盟，布提則樂觀地表示將會有一系列的進展。將于今年年底建立的單一監管體系將是成立銀行業聯盟的第一步。明年將通過建立解決機制及共同存款擔保制度來鞏固和加深單一監管體系。目前，歐盟正在督促各成員國接受共同存款擔保。
布提最后提出，銀行業聯盟只是歐盟從碎片化走向一體化即建立真正的經濟與貨幣聯盟的一個環節。除此之外，還應該建立包括獨立財政預算在內的財政聯盟、政策上進一步合作與發展的經濟聯盟、合法性與權責進一步明確的政治聯盟。
《21世紀》：上周IMF發布報告稱法國、西班牙、意大利和其他歐元區政府將無法實現與歐盟機構達成的預算赤字目標。歐盟如何預測這些國家減赤計劃？
布提：歐盟委員會目前正在準備一份關于歐盟各成員國政府預算赤字目標的預測文件，并將于11月7日發布，關于各成員國的GDP、通脹、政府赤字預算等數據，我們將會有自己的看法，并增加對明年的主要經濟指標預測數據。由于增加了一些新的數據，可能與IMF的會有所不同，但估計也并不會有太大的差別。就美國、中國、主要歐洲國家的整體經濟狀況來說，我們將直接采用IMF的預測數據，即全球經濟正在下行，美國將會有一個溫和的增長，歐洲今年的增長會相對緩慢一些并于明年逐漸復蘇。
《21世紀》：在希臘救助問題上，經濟委員Olli Rehn和imf拉加德均在上周表示，希臘財政目標實現需要延長兩年，這是否將會給市場帶來更多的不穩定因素？在18日峰會上，委員會將如何說服成員國統一延長希臘財政緊縮限期？
布提：我們知道由于政府選舉，希臘政府在實現財政目標方面有些滯后，沒有能夠按原計劃運行。但事實上，希臘政府是在過去兩年里所有歐盟國家中結構性努力最大的國家。盡管今年希臘政府的財政收入將會較往年有所下降，但是政府支出也會得到控制，利息負擔有所緩解，希臘政府將會實現今年的預算赤字目標。
在原計劃中，希臘將會通過主要盈余來實現財政目標。這意味著，希望于2014年實現預算余額中除去利息支出的那部分將占到國家GDP總額的4.5%。由于歐洲債務危機的發展超過了兩年前的預期，導致希臘政府實施原計劃過于困難，因此，現在的考慮是給予希臘政府以緩沖，即將該財政目標延長到2016年來實現。目前我們所做的是重新建立政府的財政信用，即希臘必須找到籌集多達135億歐元的方法，以便使希臘問題重回到原計劃的軌道上。雖然這筆資金占到希臘GDP的比重高達7%，但目前基本上已經籌集到了。另外我們將通過一些結構上的改革，讓勞動力市場更加富有彈性，房地產市場更加有效。希臘政府將會在接下來的數周中采取這些措施。我們預期希臘議會將在11月下旬確定310億歐元政府開支前采取這些措施。
（關鍵字：歐盟 ESM 銀行）
