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在宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力時(shí)，中國(guó)汽車行業(yè)概莫能外。
2012年7月初，國(guó)務(wù)院總理溫家寶到江蘇常州、鎮(zhèn)江、南京等地進(jìn)行調(diào)研，并就遼蘇浙皖粵五省經(jīng)濟(jì)形勢(shì)舉行座談會(huì)。
該次會(huì)議指出當(dāng)前穩(wěn)定投資是擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵，要因勢(shì)利導(dǎo)，更加注重“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”。
在當(dāng)下中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，以汽車行業(yè)為代表的制造業(yè)，與房地產(chǎn)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資一直是投資的主力，它們的投資基本穩(wěn)定將對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)揮著積極作用。從中國(guó)汽車行業(yè)的特點(diǎn)看，其一直存在著集中度低、產(chǎn)能格局散亂差的問(wèn)題。
與此同時(shí)，近兩年汽車市場(chǎng)的消費(fèi)需求也出現(xiàn)了明顯的放緩，2012年尤甚。
在“穩(wěn)投資”的背景下，汽車行業(yè)是否可能出現(xiàn)新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張，而“調(diào)結(jié)構(gòu)”的政策導(dǎo)向是否會(huì)加速落后產(chǎn)能淘汰出局，已經(jīng)成為行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)。為此本報(bào)汽車研究院與蓋世汽車網(wǎng)進(jìn)行了聯(lián)合調(diào)查。本次調(diào)查的時(shí)間為2012年8月6日至8月13日。
調(diào)查的結(jié)果顯示，在國(guó)家進(jìn)行調(diào)整的過(guò)程中，中國(guó)汽車行業(yè)的格局重塑速度在加快。
收緊項(xiàng)目審批
在“穩(wěn)投資”的背景下，對(duì)汽車行業(yè)項(xiàng)目的審批速度，成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
本次聯(lián)合調(diào)查結(jié)果顯示，在政府是否應(yīng)該加快這一問(wèn)題上，多數(shù)汽車行業(yè)人士持否定意見(jiàn)。約63%的參與者認(rèn)為汽車行業(yè)已經(jīng)存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，政府不應(yīng)該加快汽車項(xiàng)目審批。近年來(lái)，中國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)的一些政策也透露出中央控制與優(yōu)化汽車產(chǎn)能的意圖。譬如，汽車廠家異地建廠要求必須有自主品牌項(xiàng)目和新能源項(xiàng)目，這被視作是發(fā)展自主與實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的手段。
政府之所以出臺(tái)這些政策有其必然性。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年至2015年，國(guó)內(nèi)30家主要汽車企業(yè)2015年的產(chǎn)能規(guī)劃已達(dá)到4000萬(wàn)輛。但在中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)草擬的“十二五”汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，預(yù)測(cè)2015年中國(guó)汽車產(chǎn)銷量將達(dá)3000萬(wàn)輛(內(nèi)銷2500萬(wàn)輛、外銷500萬(wàn)輛)。這意味著如果期間企業(yè)不作出調(diào)整，屆時(shí)閑置的產(chǎn)能將達(dá)到1000萬(wàn)輛之巨，這從投資的角度而言是很大的浪費(fèi)。
與中國(guó)汽車行業(yè)長(zhǎng)期存在的問(wèn)題相符，其產(chǎn)能過(guò)剩很有可能是一種結(jié)構(gòu)性過(guò)剩：即落后產(chǎn)能過(guò)剩，而優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能并不過(guò)剩。瑞銀公布的一份報(bào)告統(tǒng)顯示，自2008年以來(lái)國(guó)內(nèi)二十家主流乘用車企業(yè)的產(chǎn)能利用率一直呈現(xiàn)不斷走高的勢(shì)頭，直到2011年依然維持高位，其中有十家企業(yè)的產(chǎn)能利用率在100%以上(一般認(rèn)為產(chǎn)能利用率超過(guò)90%就已經(jīng)是產(chǎn)能不足)，上海大眾和上海通用高達(dá)179.4%和161.5%，已經(jīng)逼近極限值。
不過(guò)，也不能排除合資企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)同樣可能造成未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的局面。中國(guó)汽車的消費(fèi)需求已經(jīng)開(kāi)始放緩，未來(lái)是否會(huì)再現(xiàn)高增長(zhǎng)難以判斷。目前，汽車工業(yè)的過(guò)快發(fā)展已經(jīng)給能源、環(huán)境以及社會(huì)等各方面都帶來(lái)巨大壓力，兩年內(nèi)三家城市推出限購(gòu)措施便是最好的佐證。中國(guó)汽車市場(chǎng)的容量到底有多大仍不可知，但基本可以斷定的是中國(guó)不太可能想美國(guó)、西歐和日本一樣，達(dá)到千人600輛甚至以上的汽車保有量。因?yàn)橘Y源受限而導(dǎo)致車市出現(xiàn)下滑的可能性并不小。這也是中央政府不得不提前考慮的問(wèn)題。
此外，有19%的認(rèn)為政府應(yīng)該會(huì)加快汽車行業(yè)項(xiàng)目的審批，理由是汽車行業(yè)的投資對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)作用重大。因?yàn)榉慨a(chǎn)、基建投資疲軟，剩下可以委以重任的就是汽車行業(yè)了。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從目前的結(jié)果來(lái)看，政府已經(jīng)在加快汽車行業(yè)項(xiàng)目的審批了，這從今年上半年汽車企業(yè)紛紛在異地建廠就可以看出來(lái)。有18%的人士在回答政府是否會(huì)加快汽車行業(yè)項(xiàng)目的審批時(shí)，選擇了“視具體項(xiàng)目而定”。
新能源成投資重點(diǎn)
就當(dāng)下的形勢(shì)看，新能源汽車相關(guān)項(xiàng)目，是最有可能成為穩(wěn)投資重點(diǎn)關(guān)照的對(duì)象。
約41%的參與者將優(yōu)先選項(xiàng)投給此類項(xiàng)目。零部件及其他獲得了第二高的投票，約30%。這樣的結(jié)果與中國(guó)在發(fā)展新能源汽車上的政策有直接的關(guān)系。
2011年12月底，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部公布了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2011年修訂)》，將汽車整車制造條目從鼓勵(lì)類刪除，同時(shí)增加了新能源汽車關(guān)鍵零部件及培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等條目。
2012年7月份，新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃出臺(tái)，提出了2020年新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷500萬(wàn)輛的目標(biāo)。由這些政策釋放的信號(hào)可以看出，政府發(fā)展新能源的決心頗大，面對(duì)目前產(chǎn)銷規(guī)模甚小的局面，理應(yīng)加快新能源汽車相關(guān)項(xiàng)目的審批。
不過(guò)，行業(yè)內(nèi)的多數(shù)分析認(rèn)為，盡管新能源汽車是汽車工業(yè)發(fā)展的重要方向，應(yīng)當(dāng)成為穩(wěn)投資的重點(diǎn)關(guān)照對(duì)象，但就目前的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，電動(dòng)汽車市場(chǎng)還處在起步階段，各方面的條件都很不成熟，盲目上馬項(xiàng)目只會(huì)造成資源浪費(fèi)，并對(duì)汽車工業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展造成傷害。
相比新能源汽車項(xiàng)目而言，傳統(tǒng)汽車的擴(kuò)產(chǎn)及新建項(xiàng)目在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)并非“穩(wěn)投資”的重點(diǎn)關(guān)照對(duì)象。
這幾類項(xiàng)目的投票占比都偏低。其中，自主品牌擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目相對(duì)獲得了較多的認(rèn)可，13%，這與國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展自主汽車工業(yè)的意圖吻合。其次，合資廠商擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也獲得了12%的認(rèn)可，合資廠商的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)于自主品牌，而且目前許多合資廠商都面臨產(chǎn)能吃緊的問(wèn)題，加快這些項(xiàng)目的審批，可以解決市場(chǎng)在中期內(nèi)供需的矛盾。而合資廠商的建設(shè)項(xiàng)目?jī)H獲得了4%的認(rèn)可。
這與政府有意提升行業(yè)集中度以及新項(xiàng)目存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。
從結(jié)果來(lái)看，目前一些新合資項(xiàng)目，譬如奇瑞路虎、東風(fēng)雷諾以及沃爾沃審批受阻也說(shuō)明了此問(wèn)題。
中國(guó)汽車投資再擴(kuò)張調(diào)查
在穩(wěn)投資是否可能導(dǎo)致合資企業(yè)領(lǐng)先地位進(jìn)一步加強(qiáng)的調(diào)查中，約62%選了肯定的答案，持相反觀點(diǎn)的人僅占28%，另有約10%的人士認(rèn)為這難以判斷。
目前，合資企業(yè)在中國(guó)汽車市場(chǎng)的主導(dǎo)地位已經(jīng)十分明顯。根據(jù)中汽協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年外資品牌轎車的市場(chǎng)占有率已經(jīng)突破70%，達(dá)72.8%，而且外資份額增加、自主品牌份額下滑這一趨勢(shì)仍沒(méi)有減緩的跡象。穩(wěn)投資，盡管被理解為推動(dòng)在建項(xiàng)目的優(yōu)化重組，管理好在建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)敞口。但在實(shí)際運(yùn)作中，如何解釋與量化“穩(wěn)”卻非常復(fù)雜。在合資企業(yè)在汽車行業(yè)利益鏈條已經(jīng)形成的背景下，不排除一些話語(yǔ)權(quán)大的合資企業(yè)在審批上會(huì)各顯神通加快審批。這對(duì)于自主品牌來(lái)說(shuō)，是不得不警惕的信號(hào)。
